根据 Gate 平台最新数据，余币宝的借款总量已达 16 亿美元，管理资金规模在近期更是突破 30 亿美元。对于 USDT 这类稳定币资产，其年化收益率可达到 13.96%。
这个数字不仅远超传统银行理财的 2% 至 3%，也在同类加密货币理财产品中保持竞争力。
01 产品核心：闲置资产的价值激活
Gate 余币宝是一款旨在帮助用户充分利用闲置数字资产的理财产品。与将加密货币简单存放在钱包或交易所账户不同，余币宝让这些“沉睡”的资产能够持续产生现金流。
其运作模式基于借贷机制：平台将用户存入的资产出借给有需求的借款方，借款方支付的利息则转化为持币者的收益。
这一设计解决了数字资产持有者的一个普遍困境——资产在闲置期间既无法参与市场交易获利，也没有任何收益补偿，实际上承受着购买力下降和机会成本积累的双重损失。
余币宝支持超过 800 种 数字资产，从主流币种到小众币种，用户都能找到相应的理财选项。产品主要分为两种类型：活期理财 和 定期理财。
活期理财无需锁定资金，用户可以随时申购和赎回，收益按日计算，适合需要保持高流动性的投资者。定期理财则需要用户在一定期限内锁定资产，作为补偿，其年化收益率通常会更高。
02 收益表现：远超传统的数字回报
在收益率方面，Gate 余币宝在加密货币理财产品中表现突出。其稳定币产品的收益率显著高于传统金融机构和许多竞争对手。
以下是根据最新数据整理的余币宝部分产品收益对比：
| 产品类型 | 币种 | 综合年化收益率 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 稳定币活期 | USDT | 13.96% | 数据更新至 2025 年 12 月 |
| 主流币定期 | BTC (7 天) | 10.28% | 含限时 10% 年化加成奖励 |
| 主流币定期 | ETH (7 天) | 11.9% | 含限时 10% 年化加成奖励 |
| 限时活动产品 | USDT (定期) | 最高 34% | 具体以平台活动为准 |
除了上表中的常规产品，余币宝还经常推出限时高收益活动。例如，在 2025 年 12 月，用户参与 BTC 或 ETH 的 7 天定期理财，即可享受高达 10% 的年化加成奖励。
平台为这些活动设置了额外的奖励池，奖励通常以等值的活动代币形式，按日发放给用户。
03 平台优势：安全与便捷的双重保障
Gate 交易所成立于 2013 年，作为一家老牌交易平台，其在安全性方面建立了成熟的体系。
平台采用多重安全保障措施，包括冷热钱包分离存储、多重签名机制以及定期安全审计等。Gate 也是全球首批公开承诺 100% 储备金证明 的主流交易平台之一。
在用户体验方面，余币宝的操作流程被设计得极为简单直观。用户可以“随时申购和赎回”，收益按日计算。
这种灵活性与平台丰富的产品矩阵形成了互补。Gate 构建了涵盖现货、杠杆、合约、理财借贷等多元化产品，而余币宝与这些服务深度整合。
用户可以在余币宝和交易所其他功能之间自由转移资产，无缝对接提高了资金的使用效率。
04 操作指南：构建个人被动收入体系
对于希望利用余币宝构建被动收入体系的投资者，可以遵循以下步骤：
首先，进行资产配置决策。建议将投资资产分为两部分：一部分用于参与定期理财以获得更高收益，另一部分保留在活期产品中以满足流动性需求。
例如，可以将 1 枚 BTC 拆分为 0.5 枚参与 BTC 30 天定期理财，剩余 0.5 枚放入活期或用于其他投资组合。
其次，选择合适的币种和周期组合。不同币种的借贷需求和收益率存在差异。稳定币风险最小，而主流币种因交易活跃，收益率往往更具竞争力。
最后，建立定期监测和调整的习惯。市场环境不断变化，定期检查收益情况和重新评估投资组合，有助于在收益最大化与风险控制之间找到平衡。
新用户通常能享受到专门的福利。例如，首次使用余币宝的用户申购 USDT 、BTC 或 ETH 的 7 天定期产品，可享受 100% 的加息年化收益。
05 风险提示与未来展望
尽管 Gate 余币宝提供了颇具吸引力的收益，但投资者必须清醒认识其中存在的风险。
市场风险是首要考量。所有加密货币交易与理财都受到市场波动、政策调整等多重因素影响，价格可能剧烈波动。即使年化收益率看似很高，本金仍面临市场价值波动的风险。
平台风险同样不容忽视。尽管 Gate 实施了严格的安全措施，但任何中心化平台都面临潜在的技术故障或安全漏洞威胁。
流动性风险 在定期产品中尤为明显。虽然部分定期产品支持即时赎回，但大多数产品在锁定期内无法动用资金，可能错失其他市场机会。
此外，投资者还需注意，部分高收益来自于限时活动，这些奖励通常设有总额上限，并遵循“先到先得”的原则。奖励可能以特定代币形式发放，这些代币本身的价格也具有波动性。
展望未来，Gate 余币宝的持续发展将取决于其平衡创新与风险的能力。
平台正在尝试拓展机构用户、强化 GT 通缩机制以及推进合规化布局。随着数字资产管理需求的增长，像余币宝这样兼顾收益性、安全性和流动性的产品，有望在加密财富管理生态中扮演更核心的角色。
未来展望
当比特币价格在 2025 年 12 月进入盘整期，余币宝中超过 30 亿美元的资金并非在旁观，而是在持续产生收益。
一位用户将 10 万 USDT 存入余币宝活期，按 13.96% 的年化收益计算，一年后仅利息就接近 1.4 万 USDT，这远超传统银行所能提供的回报。
这些数字背后，是加密金融从单纯的交易场所向综合资产管理平台演进的一个缩影。